Méthodologie

Comment marche Clarveo, concrètement. Les données, le modèle, le suivi de performance. Chaque décision est documentée et versionnée.

Sur cette page

1. Ce que le système simule

   Capital et apports · Prix de référence · Profils de risque · Univers

2. Ce que le système lit

   8 indicateurs · Climat de marché · Sources

3. Comment la décision est prise

   Le débat entre modèles

4. Comment les chiffres sont calculés

   Valeur totale · Perte maximale · Comparaison aux DCA

5. Ce qui est vérifiable, et ce qui ne l'est pas

   Transparence · Limitations

Ce que le système simule

Capital et apports mensuels

Chaque profil démarre avec un capital de référence de 20 000 € fictifs le 3 mai 2026. À partir de juin 2026, un apport mensuel de 1 000 € est ajouté à chaque profil, comme si vous épargniez sur un compte dédié. Rien de réel.

Différence avec un investissement automatique classique : le système ne déploie pas forcément cet apport tout de suite. Si les signaux du mois sont prudents, il peut le garder en cash et l'investir plus tard.

Pour comparer le système à une stratégie passive, deux investissements automatiques de référence ( DCA ? Acheter un montant fixe à intervalles réguliers, sans regarder le prix. Évite de tout placer au pire moment. ) de 1 000 €/mois sont calculés en parallèle. Ils déploient leur montant chaque mois sans jamais tenir compte du marché. Ce qu'ils achètent est détaillé plus bas.

Les chiffres présentés sont des simulations basées sur des données historiques et un capital fictif de 20 000 €. Ils ne tiennent pas compte des frais de transaction ni de la fiscalité. Les performances passées, réelles ou simulées, ne préjugent pas des performances futures.

Le système peut choisir de garder une partie du cash si les signaux du mois sont prudents. Sur chaque profil, vous voyez donc deux chiffres distincts : l'apport total (capital cumulé : 20 000 € + 1 000 € × nombre de mois) et la valeur de marché actuelle (positions investies + cash en attente).

Conséquence directe : le rendement affiché est calculé sur le capital effectivement investi, pas sur l'apport total. Un profil avec 5 000 € en cash et 15 000 € investis ne sera pas pénalisé comme s'il avait perdu sur les 5 000 € restants.

Prix de référence des achats

Le prix retenu pour chaque achat hebdomadaire est le cours d'ouverture du lundi, vers 9h, jour de publication du signal. Il correspond au prix qu'un abonné peut réellement obtenir en passant ses ordres après réception du signal. Les premiers mois publiés gardent la méthode en vigueur au moment de leur publication : un enregistrement publié n'est pas réécrit après coup.

Acheter chaque semaine plutôt qu'une fois

Le système n'achète pas tout le premier jour du mois : il répartit sur les semaines. C'est un choix de méthode, et on peut le mesurer : il suffit de recalculer ce que le même argent aurait donné placé en une seule fois au départ.

Sur la période publiée, les quatre profils ont gagné 4 585 € de plus en étalant leurs achats qu'en plaçant tout d'un coup.

Ce n'est pas une règle générale. Sur une période qui monte sans creux, placer d'un coup aurait rapporté davantage. Étaler protège des mauvais moments d'entrée, pas des marchés qui montent.

Ce que le système lit

Les 8 indicateurs

Sources des données

Les données affichées proviennent de sources de marché publiques (données crypto, indices boursiers, données blockchain). Les RSI sont calculés en interne à partir de données de prix (méthode Wilder, 14 périodes). Les indicateurs sont mis à jour quotidiennement.

Climat de marché ? Niveau de volatilité mesuré par le VIX : calme, neutre ou stressé. C'est un climat, pas une direction de marché.

Le climat se lit sur trois niveaux : CALME (VIX bas, marché serein), NEUTRE, ou STRESSÉ (VIX élevé, nervosité). Il décrit la volatilité ambiante, pas le sens du marché. La direction, elle, est donnée chaque mois par le verdict de chaque profil : acheteur, vendeur ou neutre.

Les 4 profils de risque

Chaque profil a des limites différentes. Le profil Défensif ne dépasse jamais 10% en crypto et garde au moins 20% en cash. Le profil Très Offensif peut monter à 85% en crypto avec seulement 5% de cash minimum. Le système génère un signal adapté à ces contraintes.

Univers d'investissement

Le pipeline ne pioche pas dans tout l'univers crypto et ETF. La liste est fermée et revue chaque janvier.

• Crypto : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) uniquement.

Plusieurs fonds suivent le même indice sous des tickers voisins. L'ISIN identifie celui qui est suivi ici, sans ambiguïté, et la colonne « à acheter » donne le code à saisir chez Trade Republic.

ETF Core (4 ETF de diversification mondiale) :

ETF thématiques (9 ETF) :

Altcoins au-delà de BTC et ETH (hors périmètre du service public).

Aucun de ces ETF n'est éligible PEA ou PEA-PME (domiciles Irlande/Luxembourg, expositions hors UE). Ils se logent sur un compte-titres ordinaire (CTO).

Comment la décision est prise

Le débat entre modèles

Les données du mois ne sont pas soumises à un seul modèle. Deux modèles d'IA de familles différentes travaillent dessus à tour de rôle : le premier examine les risques, le second propose un plan d'allocation, le premier le valide ou le corrige. Le plan est donc contredit avant d'être retenu.

Cette séquence est rejouée trois fois, indépendamment. Les trois plans obtenus sont ensuite confrontés : le sens de la décision est tranché à la majorité de deux sur trois, et les montants retenus sont la moyenne des plans concordants. Un plan isolé ne peut donc pas décider seul.

Le résultat passe enfin par des garde-fous déterministes, qui ne sont pas des modèles : les limites de chaque profil (part crypto maximale, cash minimum) sont vérifiées sur le plan agrégé, et un écart est signalé. C'est aussi à ce moment que l'empreinte du plan est ancrée, avant tout achat, ce qui le rend impossible à réécrire ensuite : voir Transparence et traçabilité.

Comment les chiffres sont calculés

Calcul de la valeur totale

valeur_totale = positions_marché + cash_non_investi. La part en cash est valorisée à son montant nominal (pas d'intérêts pris en compte). Les positions sont valorisées au prix de marché du jour de mise à jour.

Le rendement est calculé sur le capital effectivement investi, pas sur l'apport total. Si le système garde du cash en attente, ce cash ne pèse pas dans le calcul du rendement. La perte maximale mesure la pire baisse des positions depuis leur plus haut, apports neutralisés (voir plus bas).

Comment je mesure la perte maximale

La perte maximale est la plus forte baisse depuis un plus haut. Elle porte sur les positions seules. Avant de comparer deux journées, je retire l'argent qui vient d'entrer, et je ne garde que ce que le marché a fait : acheter ne déplace rien. Le cash non placé n'entre pas dans le calcul non plus, puisqu'il ne monte ni ne descend.

C'est ce qui rend le chiffre sévère, et c'est voulu. Rapportée à tout l'argent versé, cash compris, une chute des positions se retrouverait divisée par un montant bien plus gros qu'elle et ressortirait minuscule : le profil Défensif afficherait moins de 1 % là où ses positions reculent de 15 %. Comparer une baisse de marché à un capital qui, pour l'essentiel, n'est pas exposé au marché ne dit rien.

Les benchmarks sont valorisés jour par jour, avec le même calcul que le portefeuille, à partir des cours de clôture enregistrés. Une série mensuelle enjamberait les creux qu'une série quotidienne voit, et ferait passer les DCA pour plus tranquilles qu'ils ne sont. La finesse de mesure fait partie de la définition : les deux côtés d'une comparaison doivent la partager, sinon le chiffre penche.

Les plans mensuels scellés par OpenTimestamps ne contiennent aucun de ces chiffres : la façon de mesurer n'a pas d'effet sur eux.

À quoi le système est comparé

Le système est comparé à deux investissements automatiques qui ne regardent rien : ETF World et Bitcoin. 1 000 € par mois chacun, achetés le premier lundi, sans jamais lire un signal, sans jamais changer d'avis.

Ces deux-là ne sont pas des cibles à battre, ce sont des repères. Le premier représente ce que fait quelqu'un qui veut la moyenne du marché mondial sans y penser. Le second, ce que fait quelqu'un qui a misé sur un seul actif. Le système se situe quelque part entre les deux, et selon les mois il passe devant l'un ou derrière l'autre.

Je n'affiche aucun verdict du type « le système bat son comparateur », et c'est délibéré. Le résultat s'inverse complètement selon le repère qu'on choisit. Un verdict unique ne pourrait pas être vrai. Les chiffres sont là, côte à côte, et vous jugez.

Les comparaisons se font en pourcentage, jamais en euros. Le système déploie sur son capital de départ en plus de ses apports, donc il investit 1,8 à 2,9 fois plus que les DCA. Mettre un gain en euros à côté de celui d'un DCA laisserait donc croire à un écart de performance là où il n'y a qu'un écart de mise. Le pourcentage, lui, ne dépend pas des montants : un DCA qui investirait le triple aurait exactement le même rendement.

Ces deux repères ont une limite qu'il faut connaître : leur résultat dépend beaucoup du marché. Le mois où le système fera mieux, on ne saura pas dire si c'est le choix des actifs ou le mouvement général qui l'explique.

Ce qui est vérifiable, et ce qui ne l'est pas

Transparence et traçabilité

Le track record est publié dans un dépôt Git public dédié, chaque 1^er du mois pour le mois précédent. Ce décalage d'un mois entre le moment où un plan est généré et celui où il devient public garantit qu'aucun signal ne peut être réécrit après coup, une fois connue la performance réelle du marché.

À chaque run, les trois fichiers du plan (allocation agrégée, planning DCA, triggers conditionnels) sont publiés avec leur empreinte SHA-256. Cette empreinte change au moindre octet modifié : n'importe qui peut la recalculer depuis le dépôt et confirmer qu'aucun fichier n'a été touché. Cette première vérification ne dépend d'aucun service extérieur.

La date de chaque plan est aussi ancrée sur la blockchain Bitcoin via OpenTimestamps, ce qui la rend impossible à falsifier. Cette preuve d'horodatage est autonome : elle se vérifie contre la blockchain seule, avec le client ots verify.

Pour vérifier vous-même : recalculez les empreintes SHA-256 des fichiers depuis le dépôt, puis validez leur horodatage avec ots verify. Le guide de vérification du dépôt détaille chaque étape.

Le dépôt public : github.com/cycy958/clarveo-track-record.

Limitations et disclaimer

Ce système est expérimental. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les signaux générés ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Consultez un professionnel agréé (CIF) avant toute décision d'investissement.