Méthodologie

Comment marche Clarveo, concrètement. Les données, le modèle, le suivi de performance. Chaque décision est documentée et versionnée.

Capital et apports mensuels

Chaque profil démarre avec un capital de référence de 20 000 € fictifs le 3 mai 2026. À partir de juin 2026, un apport mensuel de 1 000 € est ajouté à chaque profil, comme si vous épargniez sur un compte dédié. Rien de réel.

Différence avec un investissement automatique classique : le système ne déploie pas forcément cet apport tout de suite. Si le régime de marché est identifié comme baissier, il peut le garder en cash et l'investir plus tard.

Pour comparer le système à une stratégie passive, un investissement automatique de référence ( DCA ? Acheter un montant fixe à intervalles réguliers, sans regarder le prix. Évite de tout placer au pire moment. ) de 1 000 €/mois est calculé en parallèle. Il déploie son montant chaque mois selon une allocation fixe, figée avant le premier signal, sans tenir compte du marché.

Les chiffres présentés sont des simulations basées sur des données historiques et un capital fictif de 20 000 €. Ils ne tiennent pas compte des frais de transaction ni de la fiscalité. Les performances passées, réelles ou simulées, ne préjugent pas des performances futures.

Apports mensuels et trésorerie

Le système peut choisir de garder une partie du cash si les signaux indiquent un régime baissier. Sur chaque profil, vous voyez donc deux chiffres distincts : l'apport total (capital cumulé : 20 000 € + 1 000 € × nombre de mois) et la valeur de marché actuelle (positions investies + cash en attente).

Conséquence directe : le rendement affiché est calculé sur le capital effectivement investi, pas sur l'apport total. Un profil avec 5 000 € en cash et 15 000 € investis ne sera pas pénalisé comme s'il avait perdu sur les 5 000 € restants.

Les 8 indicateurs

Indicateur	Source	Ce qu'il mesure
Fear & Greed Index ? Indicateur composite qui résume le sentiment crypto sur une échelle 0 (peur extrême) à 100 (avidité extrême).	Alternative.me	Sentiment général du marché crypto
RSI BTC / ETH / SWRD ? Indice entre 0 et 100 qui mesure si un actif a beaucoup monté ou beaucoup baissé récemment. Au-dessus de 70 = souvent suracheté. En dessous de 30 = souvent survendu.	Calcul interne (daily, 14 périodes, méthode Wilder)	Surachat / survente
VIX ? Indice de la peur sur le S&P 500. Calculé à partir des prix des options. Quand il monte, les marchés actions tremblent.	CBOE	Volatilité attendue sur le S&P 500
MVRV Ratio ? Compare le prix actuel du Bitcoin au prix moyen d'achat de tous les détenteurs. Plus c'est haut, plus le marché est en plus-value, et historiquement plus on s'approche d'un pic.	Données blockchain (BGeometrics)	Surévaluation / sous-évaluation BTC
Funding Rates ? Frais que les traders en levier crypto se paient entre eux, en fonction de qui est long ou short. Positif = les acheteurs paient les vendeurs, signe que le marché est trop optimiste.	Marchés dérivés	Les traders parient-ils à la hausse ou à la baisse ?
BTC Dominance ? Part de la valeur du Bitcoin dans le total crypto. Quand ça baisse, les altcoins prennent souvent du terrain.	Données de marché agrégées	Flux entre Bitcoin et altcoins

Sources des données

Les données affichées proviennent de sources de marché publiques (données crypto, indices boursiers, données blockchain). Les RSI sont calculés en interne à partir de données de prix (méthode Wilder, 14 périodes). Les indicateurs sont mis à jour quotidiennement.

Modèle de détection de régime ? Phase de marché identifiée par le modèle : haussier, baissier, neutre ou capitulation. Le pipeline adapte ses signaux en fonction.

Le système classe le marché en 3 régimes : HAUSSIER (risk-on), NEUTRE, ou BAISSIER (risk-off). La classification repose sur une combinaison des indicateurs ci-dessus. Les seuils exacts seront documentés ici après les premiers mois de fonctionnement.

Les 4 profils de risque

Chaque profil a des limites différentes. Le profil Défensif ne dépasse jamais 10% en crypto et garde au moins 20% en cash. Le profil Très Offensif peut monter à 85% en crypto avec seulement 5% de cash minimum. Le système génère un signal adapté à ces contraintes.

Profil	Crypto max	Cash min	Alerte perte max
Défensif	10%	20%	-20%
Équilibré	35%	15%	-22%
Offensif	60%	5%	-30%
Très Offensif	85%	5%	-40%

Univers d'investissement

Le pipeline ne pioche pas dans tout l'univers crypto et ETF. La liste est fermée et revue chaque janvier.

• Crypto : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) uniquement.
• ETF Core (4 ETF de diversification mondiale, tous éligibles compte-titres ordinaire chez Trade Republic) : CSPX (S&P 500 (USA large cap)), SWRD (MSCI World (monde développé)), EIMI (MSCI Emerging Markets), CNDX (Nasdaq 100 (USA tech)).
• ETF thématiques (9 ETF, tous disponibles sur Trade Republic) : CIBR (cybersécurité), SKYY (cloud computing), SMH (semi-conducteurs), BOTZ (robotique & ia), DFEN (défense), NUKL (nucléaire), DX2E (infrastructures), XDWH (santé), XDWS (consommation de base).

Altcoins au-delà de BTC et ETH (hors périmètre du service public).

Aucun de ces ETF n'est éligible PEA ou PEA-PME (domiciles Irlande/Luxembourg, expositions hors UE). Ils se logent sur un compte-titres ordinaire (CTO).

Calcul de la valeur totale

valeur_totale = positions_marché + cash_non_investi. La part en cash est valorisée à son montant nominal (pas d'intérêts pris en compte). Les positions sont valorisées au prix de marché du jour de mise à jour.

Le rendement est calculé sur le capital effectivement investi, pas sur l'apport total. Si le système garde du cash en attente, ce cash ne pèse pas dans le calcul du rendement. La perte maximale mesure la pire baisse depuis le plus haut atteint.

Transparence et traçabilité

Le track record est publié chaque 1^er du mois pour le mois précédent, dans un dépôt Git public dédié. Cette fenêtre de réserve d'un mois entre la génération d'un plan et sa publication garantit qu'aucun signal ne peut être réécrit a posteriori en fonction de la performance réelle du marché.

Au moment de la génération de chaque plan, un manifeste SHA-256 listant les hashes des trois fichiers du run (plan agrégé, planning DCA, triggers conditionnels) est horodaté et ancré sur la blockchain Bitcoin via OpenTimestamps. Cette preuve cryptographique est publiée avec les fichiers eux-mêmes, vérifiable par n'importe qui via la commande ots verify ou le vérificateur web opentimestamps.org.

Le dépôt public : github.com/cycy958/clarveo-track-record.

Limitations et disclaimer

Ce système est expérimental. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les signaux générés ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Consultez un professionnel agréé (CIF) avant toute décision d'investissement.